Зерновой экспорт Украины вновь оказался под серьезным давлением. За первые пять дней августа железнодорожные отгрузки зерновых в порты Большой Одессы — Одессу, Черноморск и Южный — сократились на 84,3% по сравнению с аналогичным периодом июля.
На фоне российских атак на портовую инфраструктуру и перебоев в работе морской логистики украинские экспортеры вынуждены переориентировать часть грузов на дунайские порты, западную границу и другие маршруты.
Но способны ли альтернативные пути компенсировать потери на черноморском направлении? Что происходит с зерном нового урожая, как ситуация влияет на цены и доходы аграриев и может ли сокращение украинского экспорта сказаться на мировом продовольственном рынке? Ситуацию объясняет аналитик Ассоциации «Украинский клуб аграрного бизнеса» (УКАБ) Максим Гопка.
Кратко:
- Экспорт через порты Большой Одессы фактически почти остановился: за первые пять дней августа железнодорожные отгрузки зерновых в порты сократились на 84,3%. Формально морской коридор продолжает работать, но из-за атак на портовую инфраструктуру и гражданские суда судовладельцы избегают заходов в Черное море.
- Альтернативные маршруты не способны полностью заменить Черное море. Потенциал железнодорожного и автомобильного транспорта, а также дунайских портов сейчас оценивается примерно в 2,5 млн тонн в месяц, тогда как морским путем Украина традиционно экспортировала более 4,5 млн тонн ежемесячно.
- Зерно скапливается внутри страны, а аграрии вынуждены искать дополнительные возможности для хранения нового урожая. Особенно остро проблема может встать с кукурузой, которая требует сушки и значительных складских площадей.
- Логистический кризис уже обвалил закупочные цены на зерно в Украине. С середины июля до начала августа цена на продовольственную пшеницу в центральной Украине снизилась почти на 31%, на ячмень — на 27%, на кукурузу — на 15%. Для части фермеров продажа урожая становится экономически невыгодной.
- Затянувшаяся проблема с экспортом угрожает аграрному сектору дефицитом оборотных средств. По оценке аналитика УКАБ, если логистический кризис продлится в августе–октябре, недополученные или отсроченные валютные поступления могут составить до 2,8 млрд долларов.
- Лучшим сценарием эксперт считает восстановление безопасности морского судоходства в сочетании с полноценной работой дунайского направления.
За первые пять дней августа железнодорожные отгрузки зерновых в порты Большой Одессы сократились на 84,3%. Насколько критична эта цифра для украинского аграрного экспорта?
Этот показатель крайне критичен, поскольку исторически морские пути обеспечивали около 94% украинского аграрного экспорта: через них ежемесячно отгружалось 4,1–5,0 млн тонн продукции. Такое резкое сокращение создает дефицит экспортных мощностей на 2,2–2,5 млн тонн зерна в месяц: этот объем невозможно мгновенно перенаправить на альтернативные наземные или речные маршруты. В денежном выражении это приводит к отсрочке или потере валютной выручки.
По прогнозам, если логистический шок продлится в августе–октябре, совокупная сумма недополученных поступлений может составить от 1,9 до 2,5 млрд долларов.
Что именно стало главной причиной такого резкого падения? Это следствие российских атак на портовую инфраструктуру, проблем с работой портов, остановки судоходства или одновременно нескольких факторов?
Главной причиной падения стал комплекс факторов, прежде всего регулярные ракетные и дроновые атаки на инфраструктуру Большой Одессы и прямые удары по гражданским торговым судам. Из-за повреждения нескольких судов и гибели людей судовладельцы начали массово отказываться от захода в акваторию Черного моря из соображений безопасности.
Можно ли говорить о фактической блокировке части украинского морского экспорта? Или порты продолжают работать, но значительно меньшими темпами?
Из-за целенаправленных атак на портовую инфраструктуру и гражданские суда экспорт через украинский коридор практически прекратился.
Можно говорить о фактической блокировке значительной части украинского морского экспорта, хотя формально порты Большой Одессы и морской коридор продолжают работу. Из-за целенаправленных атак на портовую инфраструктуру и гражданские суда экспорт через украинский коридор практически прекратился. Из-за рисков для безопасности судовладельцы отказываются заходить в акваторию Черного моря, новые суда не прибывают, а акваторию покидают лишь суда, которые зашли туда ранее и ждали погрузки.
Часть грузов сейчас переориентируют на дунайские порты и западную границу. Способны ли эти маршруты компенсировать потери Большой Одессы?
Нет, альтернативные маршруты физически не способны полностью заменить порты Большой Одессы и компенсировать потери от их блокировки. В настоящее время железная дорога способна обеспечить перевозку около 250 тыс. тонн в месяц при потенциале до 1 млн тонн зерна в месяц, а использование автомобильного транспорта для таких объемов невозможно из-за очень высокой себестоимости перевозок. Исторический максимум экспорта по альтернативным маршрутам составил 3,7 млн тонн в августе 2023 года, однако сейчас повторить этот показатель чрезвычайно сложно.
Главным препятствием для компенсации потерь за счет экспорта через Дунай является рекордно низкий уровень воды, опустившийся до самой критической отметки за последние 30 лет.
Главным препятствием для компенсации потерь за счет экспорта через Дунай является рекордно низкий уровень воды, опустившийся до самой критической отметки за последние 30 лет. Из-за обмеления баржи теряют от 30% до 60% своей грузоподъемности, суда загружаются лишь на 20–30%, что значительно увеличивает время рейсов и создает очереди. С учетом ограничений на Дунае и пропускной способности на границах потенциал альтернативных маршрутов в настоящее время оценивается лишь в 2,5 млн тонн в месяц, что не может покрыть потребность в морском экспорте объемом более 4,5 млн тонн в месяц.
Что происходит с зерном, которое уже было подготовлено к экспорту? Накапливается ли оно в элеваторах и на железной дороге?
Из-за продолжительной уборки урожая и невозможности экспортировать необходимые объемы зерно массово накапливается на внутреннем рынке, что оказывает значительное давление на закупочные цены для фермеров. Сейчас производители вынуждены временно хранить продукцию: средние и крупные предприятия заполняют собственные элеваторы и складские мощности, а мелкие фермеры упаковывают зерно в специальные полимерные рукава, где оно может храниться в течение зимы.
Украина сейчас вступает в период активной уборки урожая. Может ли дефицит экспортных мощностей создать проблему для приемки нового урожая?
Да, из-за активной уборки урожая и невозможности полноценного экспорта на внутреннем рынке накапливается значительный объем продукции. Аграриям остро необходимо освободить складские мощности для приемки нового урожая. Мощности хранения в Украине составляют около 55 млн тонн, а мелкие фермеры могут временно хранить продукцию в зерновых рукавах, однако длительная остановка портов создает серьезное напряжение. Наиболее острой эта проблема может стать для кукурузы, у которой наибольший валовой объем и которая требует предварительной сушки и значительных площадей для хранения.
Насколько это может повлиять на закупочные цены на зерно внутри Украины? Могут ли аграрии оказаться в ситуации, когда им будет невыгодно продавать урожай?
Логистический кризис уже привел к резкому падению внутренних закупочных цен, из-за чего фермерам стало экономически невыгодно продавать собранный урожай. Например, с середины июля до начала августа цена на продовольственную пшеницу в центральной Украине упала почти на 31%, на ячмень — на 27%, а на кукурузу — на 15%. Для многих производителей это означает работу на грани рентабельности или даже ниже себестоимости. В частности, по ячменю цена сейчас ниже себестоимости более чем на 40 долларов за тонну.
Может ли эта ситуация привести к росту стоимости украинского зерна на мировом рынке из-за более дорогой логистики по альтернативным маршрутам?
Сокращение общего предложения украинского зерна на мировом рынке может усилить конкуренцию среди покупателей и дополнительно поддержать рост мировых цен.
Переориентация экспорта на альтернативные маршруты (железную дорогу, дунайские порты) действительно значительно удорожает логистику — отказ от одесских портов увеличивает затраты примерно на 51–58 долларов на каждую тонну. Сокращение общего предложения украинского зерна на мировом рынке может усилить конкуренцию среди покупателей и дополнительно поддержать рост мировых цен. Например, на европейском рынке кормового сырья уже наблюдается подорожание пшеницы, ячменя и кукурузы из-за опасений нехватки украинских поставок. Но это не компенсирует затраты аграриев.
Какие культуры сейчас больше всего страдают от проблем с логистикой — пшеница, кукуруза, ячмень, подсолнечник?
Больше всего от логистических проблем страдают культуры с относительно низкой ценой (прежде всего пшеница и ячмень, а кукуруза начнет ощущать влияние, когда начнется сбор нового урожая), поскольку дорогая альтернативная логистика полностью «съедает» маржу производителя.
В частности, экспорт ячменя через европейские порты уже приводит к расчетному убытку в размере 24–25 долларов за тонну, а для кукурузы убыток при отгрузке через румынскую Констанцу может составить около 14 долларов (при цене старого урожая). Кроме того, кукуруза наиболее уязвима с точки зрения логистики еще и из-за своего значительного валового объема, что требует оперативной обработки и крупных элеваторов для хранения.
Если ситуация с портами продлится еще несколько недель или месяцев, какими могут быть экономические последствия для украинского аграрного сектора?
Длительная блокировка портов грозит масштабным кризисом ликвидности и нехваткой оборотного капитала у аграриев, которым необходимы средства для погашения кредитов, уплаты аренды, выплаты зарплат и проведения осенней посевной. Дефицит экспортных мощностей может приводить к ежемесячной потере или отсрочке валютной выручки на сумму 450–500 млн долларов. Если кризис затянется на три месяца (август–октябрь), общий объем недополученных поступлений в секторе может составить от 1,9 до 2,8 млрд долларов.
Украина остается одним из важных поставщиков зерна на мировой рынок. Могут ли перебои с украинским экспортом повлиять на мировые цены на продовольствие?
…мировой рынок может временно недополучить около 9 млн тонн украинской агропродукции, что будет означать существенное сокращение предложения в Черноморском регионе.
Да, поскольку мировой рынок может временно недополучить около 9 млн тонн украинской агропродукции, что будет означать существенное сокращение предложения в Черноморском регионе. Такой дефицит заставит страны-импортеры активно искать другие источники поставок, что усилит конкуренцию за доступное зерно. Соответственно, это создает дополнительное давление на цены и способствует их росту, что уже непосредственно ощущается, например, в животноводческом секторе ЕС.
Кто может стать главным конкурентом Украины на мировых рынках, если украинское зерно временно будет экспортироваться в меньших объемах?
На рынке пшеницы основными конкурентами, способными быстро перехватить контракты (например, в Египте), выступают Россия, Румыния, Болгария, Франция и США. Турция может оперативно заменить украинскую кукурузу закупками у производителей из США, Бразилии или Аргентины. На европейском рынке Украина также будет конкурировать с внутренними производителями ЕС (Румыния, Болгария, Франция), а на рынке растительных масел главной альтернативой становятся поставщики более дешевых соевого и пальмового масел из Аргентины, Бразилии, Индонезии и Малайзии.
Существует ли риск, что импортеры начнут заключать долгосрочные контракты с другими странами, опасаясь нестабильности украинских поставок?
Украина в целом не потеряет свои рынки. Исторический опыт показывает: после восстановления стабильных объемов экспорта Украина успешно возвращалась на свои традиционные рынки, зачастую даже увеличивая свою долю.
Несмотря на то что импортеры вынуждены временно менять структуру закупок (например, индийские компании переходят на аргентинское подсолнечное или австралийское рапсовое масло), Украина в целом не потеряет свои рынки. Исторический опыт показывает: после восстановления стабильных объемов экспорта Украина успешно возвращалась на свои традиционные рынки, зачастую даже увеличивая свою долю. Географическая близость и короткое логистическое плечо через Черное море остаются мощными конкурентными преимуществами, которые гарантируют сохранение спроса на украинскую продукцию.
Если ничего принципиально не изменится и ситуация с портами будет оставаться нестабильной до осени, какой выход вы видите? Каким может быть оптимальный сценарий для украинского аграрного сектора и каким — наихудший?
Системным решением должно стать развитие устойчивой альтернативной инфраструктуры (сухие порты, долгосрочные транзитные соглашения с соседними странами), а также стратегическая переориентация сектора с экспорта сырья на глубокую переработку агропродукции, включая производство биометана и биоэтанола.
Лучшим вариантом будет восстановление безопасности морского судоходства военными и дипломатическими средствами в сочетании с полноценной работой Дуная (который, по прогнозам, должен стать полноводным в октябре–ноябре), что позволит быстро вывезти запасы, восстановить рентабельность и обеспечить производителей необходимой ликвидностью. Наиболее рискованной будет ситуация, если наряду с блокировкой Большой Одессы окажется невозможно использовать порты Дуная (из-за атак или дальнейшего обмеления), в результате чего вся экспортная нагрузка ляжет исключительно на железную дорогу и автотранспорт. В таком случае экспортные возможности будут ограничены историческим сухопутным максимумом в 1,84 млн тонн в месяц, что уже к середине октября спровоцирует масштабный кризис — фермерам не хватит финансовых ресурсов для оплаты аренды, зарплат и проведения осенней посевной.
Автор: Светлана Мялик
